Obsah:
Inflácia je definovaná ako všeobecné zvýšenie cien tovarov a služieb. Ak máte pochybnosti, opýtajte sa svojich rodičov alebo starých rodičov, koľko pred 10/20 rokmi stálo 10 bochníkov soli a porovnajte s tým, koľko to stojí dnes. Aj keď rastúce ceny sú pre spotrebiteľov zlou správou, pretože na to, aby ste každý rok kupovali rovnaký kôš tovarov a služieb, potrebujete čoraz viac peňazí, inflácia môže byť pre investorov celkom výnosná.
Kam investovať s rastúcou infláciou?
Inflácia narúša hodnotu meny krajiny. V inflačnom prostredí stratíte kúpnu silu rýchlejšie. Na infláciu a na argumenty o príčinách problému vplýva celá škála faktorov, avšak pre spotrebiteľov a investorov je konečný výsledok rovnaký: ceny stúpajú. Pre investorov je kľúčom k zarábaniu peňazí v inflačnom prostredí uskutočňovanie investícií, ktorých hodnota stúpa nad mieru inflácie. Mnoho investícií sa historicky považuje za ochranu pred infláciou, vrátane nehnuteľností, zlata, ropy, akcií a dlhopisov spojených s infláciou.
Investície do nehnuteľností so zvyšujúcou sa infláciou: Trh s nehnuteľnosťami je obľúbenou voľbou nielen preto, že rastúce ceny časom zvyšujú hodnotu ďalšieho predaja nehnuteľnosti, ale preto, že nehnuteľnosti je možné použiť aj na generovanie príjmu z prenájmu. Rovnako ako hodnota nehnuteľnosti rastie s infláciou, je možné časom zvyšovať aj výšku nájomného plateného nájomníkmi, čo umožňuje príjmy z investičných nehnuteľností držať krok so všeobecným rastom cien v celej ekonomike.
Investovanie do zlata s rastúcou infláciou: je to tiež populárna ochrana pred infláciou. Investori majú tendenciu sa obracať na tento drahý kov počas inflačných období, čo spôsobí rast jeho ceny. Zatiaľ čo striebro a iné kovy majú tendenciu získavať hodnotu aj počas inflácie, zlato je vo všeobecnosti samostatnou investíciou, pričom cena stúpa, keď je inflácia zreteľne prítomná.
Investovanie do ropy s rastúcou infláciou (komodity): cena ropy sa pohybuje s infláciou. Toto zvýšenie nákladov vyplýva z ceny benzínu a potom z ceny každého spotrebného tovaru prepravovaného nákladným autom alebo vyrobeného strojom poháňaným plynom (zberače zberu, traktory atď.). Pretože moderná spoločnosť nemôže fungovať bez paliva na pohon vozidiel plných spotrebiteľov a spotrebného tovaru, ropa má pri zvyšovaní inflácie veľkú príťažlivosť pre investorov. Pri zvyšovaní inflácie majú tendenciu zvyšovať ceny aj ďalšie komodity, ako je bavlna, pomarančový džús a sójové bôby. Len buďte opatrní, pretože cena komodity je veľmi variabilná a veľmi závisí od medzinárodného scenára.
Investovanie do akcií s rastúcou infláciou: Rovnaká logika platí aj pre akcie. Spoločnosti môžu často preniesť zvýšené náklady na spotrebiteľov. Na základe toho majú akcie primeranú šancu držať krok s rastúcou infláciou. Niektoré spoločnosti majú lepšiu príležitosť preniesť rastúce náklady ako iné. Napríklad zubná pasta a toaletný papier sú dve položky, ktoré si väčšina ľudí bude naďalej kupovať, aj keď ich v supermarkete stojí viac. Akcie spoločností, ktoré majú ceny riadené vládou (elektrina, telefón, benzín atď.), Však môžu byť veľmi poškodené, ak dotknutá vláda umelo reguluje infláciu znižovaním cien, ako to bolo v prípade elektriny a benzínu v roku 2014. Výsledkom sú okrem vrcholov inflácie aj straty pre spoločnosti, ktoré musia znášať ďalšie náklady, bez toho, aby ich mohli preniesť na spotrebiteľa.
Mám investovať do fixného príjmu s rastúcou infláciou?
Inflácia často spôsobuje rast úrokových sadzieb. Pretože úrokové sadzby a ceny dlhopisov s pevným výnosom majú inverzný vzťah, inflácia spôsobuje, že investície do existujúcich dlhopisov sú pre investorov zlé. Na prekonanie tejto prekážky môžu investori nakupovať dlhopisy indexované podľa inflácie. Keď stúpa inflačný index spojený s investíciami, rastie aj hodnota dlhopisu. Zvyšuje sa nielen základná hodnota, ale keďže zaplatený úrok vychádza zo základnej hodnoty, suma výplaty úroku stúpa so zvyšovaním základnej hodnoty.
Netradičné investície s rastúcou infláciou
Bankové pôžičky a dlhy s vysokým výnosom sú potenciálnou ochranou pred infláciou. Bankové pôžičky sú nástrojom s pohyblivou úrokovou sadzbou, čo znamená, že banky môžu zvyšovať úrokové sadzby tak, aby návratnosť investícií držala krok s infláciou. Dlh s vysokým výnosom má tendenciu získavať na hodnote, keď stúpa inflácia, pretože investori sa obracajú na vyššie výnosy, ktoré ponúka táto rizikovejšia ako priemerná investícia s pevným výnosom.
Ako investovať počas vysokej inflácie?
K investíciám citlivým na infláciu sa pristupuje rôznymi spôsobmi. Nehnuteľnosti je možné nakupovať priamo od závodu, majiteľov, sprostredkovateľov alebo nepriamo prostredníctvom investícií do investičného fondu pre nehnuteľnosti. Zlato je tiež možné nakupovať priamo alebo nepriamo, a to buď v baroch, v spoločnostiach ťažiacich zlato alebo na samotnej burze. Môžete sa rozhodnúť investovať do podielového fondu alebo do fondu obchodovaného na burze, ktorý sa špecializuje na zlato.
Ropa a ďalšie komodity sa nakupujú priamo a skladujú podstatne ťažšie ako zlato. Namiesto toho, aby ste si do svojej garáže alebo sójového vrecka pod posteľ dali sud s olejom, je oveľa pohodlnejšie investovať do verejne obchodovateľného fondu so špecializáciou na komodity alebo do poľnohospodárskych spoločností alebo spoločností obchodujúcich na burze cenných papierov, ktoré sú vystavené účinkom komodít používaním futures kontraktov a swapov. Ak ste sofistikovanejší investor, môžete investovať do rôznych komodít prostredníctvom futures kontraktov zakúpených priamo, a nie prostredníctvom investičného nástroja, ako je investičný fond. Ak sa rozhodnete ísť touto cestou, uistite sa, že rozumiete tomu, čo kupujete, vrátane potenciálnych strát a súvisiacich daňových dôsledkov.
Na strane s pevným príjmom môžu byť dlhopisy spojené s infláciou prevádzané prostredníctvom spoločnosti Tesouro Direto alebo prostredníctvom investičných portfólií jednej z niekoľkých brazílskych finančných inštitúcií. Je tiež možné obchodovať s niektorými z týchto cenných papierov s pevným výnosom v podielových fondoch a obchodovať na burze.
Záverečné úvahy
Každý typ ochrany vašich investícií má svoje klady a zápory, rovnako ako klady a zápory vašich veľkých investícií. Pravdou je, že nikdy neexistujú 100% záruky. Tradičná ochrana pred infláciou nie vždy funguje a jedinečné ekonomické podmienky niekedy poskytujú vynikajúce výsledky v prípade prekvapivých aktív, takže to, čo sa javilo ako istý zisk, zostáva na pozadí straty. Preto sa nazýva „investícia“ (ktorá je založená na kombinácii logiky a nádeje) a nie „plat“ alebo „zaručený spôsob zarábania peňazí“.
Nech sa už rozhodnete pre akýkoľvek postup, máte šancu. Niekedy sa táto príležitosť oplatí a inokedy nie. V každom prípade čas často zahojí všetky rany. Ak si nemôžete dovoliť ublížiť alebo nemáte čas čakať na zotavenie, mali by ste zodpovedajúcim spôsobom zmeniť svoju investičnú pozíciu svojho portfólia, aby ste minimalizovali svoje starosti. Ak to pre vás momentálne nie je na výber, starostlivo zvážte rôzne investície určené na ochranu vášho portfólia pred infláciou a vyberte si investíciu, ktorá najlepšie vyhovuje vašim potrebám. Za zváženie stojí aj diverzifikácia, pretože nie je potrebné obmedzovať vaše portfólio na jediný investičný nástroj. Rozloženie rizika na rôzne druhy prieskumov je časom overená metóda, ktorá sa dá použiť na všetky stratégie boja proti inflácii a na zachovanie kúpnej sily.